近幾(ji)年，在全球碳(tàn)中和的宏觀(guan)背景下，新能(néng)源汽車☎️市場(chǎng)迎🏃‍♀️來爆發式(shi)增長，帶動動(dong)力電池裝車(chē)量持續提升(shēng)。

新能源汽車(chē)融彙新能源(yuan)、新材料、互聯(lián)網、大數據、人(rén)㊙️工智能等💜多(duo)種技術，正推(tui)動汽車從單(dān)純的交通工(gōng)♻️具向移動智(zhi)能終端、儲能(néng)💯單元和數字(zi)空間轉變。動(dòng)力電池作爲(wèi)新🔞能源汽💁車(che)的核心部件(jiàn)，占新能源汽(qì)車總成本的(de)40%左右，随㊙️着新(xin)能源汽車滲(shen)透率的逐步(bù)💜提升，動力電(dian)池将發展空(kong)☁️間廣闊，預計(jì)2025年之後的市(shì)場規模超萬(wan)🚶‍♀️億，未來五到(dào)十年将是動(dòng)力電池的黃(huang)金發展時期(qī)。

一、碳中(zhong)和背景下，新(xīn)能源汽車已(yǐ)成爲行業發(fa)展主線

随着(zhe)全球能源危(wēi)機和環境污(wū)染問題日益(yi)突出，新🥰能源(yuan)汽⛷️車行✏️業的(de)發展受到高(gāo)度重視，加大(dà)新能源汽車(chē)的研♉發生産(chǎn)力🔞度已經在(zài)全球範圍内(nei)形成共🤩識。近(jìn)年來，各國政(zhèng)府相🌈繼将燃(ran)油車禁售提(ti)上議程，我國(guó)也已開始研(yán)究停止生産(chǎn)銷售傳統能(néng)源 汽車🧑🏾‍🤝‍🧑🏼的時(shí)間表，新能源(yuán)汽車取代燃(rán)油汽車🌈已成(cheng)爲必然趨勢(shi)。

從全球來看(kàn)，世界各主要(yao)經濟體相繼(jì)提出“碳達峰(fēng)、碳中和”方案(an)。歐盟已制定(ding)嚴苛的綠色(sè)經濟複蘇計(ji)劃，2021年🐅起對💛所(suǒ)有新車實施(shi)⁉️二氧化碳排(pai)放量不超過(guo)95g/km的規定，同時(shi)歐盟委員會(hui)計劃要求新(xīn)👅車和貨車的(de)🌈排放量從2030年(nian)起下降65%，從2035年(nian)開始下降100%，并(bìng)且歐洲各大(dà)車企也最遲(chi)将于2035年前停(ting)‼️止銷售燃油(yóu)車型。

從國内(nèi)來看，我國已(yǐ)提出“雙碳目(mu)标”，将大力發(fa)展新🌈能源交(jiāo)通方🔞式，根據(ju)2025年12月1日國務(wu)院辦公廳發(fā)布《新✌️能源汽(qì)車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年(nian)，純電動乘用(yòng)車新車平均(jun1)👈電耗降至12.0千(qian)瓦時/百公裏(lǐ)，新能源汽車(chē)新車銷售量(liang)達到汽車新(xin)車銷售總量(liàng)的20%左右。到2035年(nián)，純電動汽車(che)将成爲新銷(xiāo)售車輛的主(zhǔ)流，将爲世界(jiè)經濟❄️發展注(zhù)入新動能。

根(gen)據工信部指(zhi)導編制的《節(jiē)能與新能源(yuán)汽車技術⭕路(lu)線圖✨2.0》，2025年新⁉️能(néng)源汽車占汽(qi)車總銷量的(de)比重達到20%，2030年(nian)新🈲能源🌏汽車(chē)在總🌍銷量的(de)占比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能🔞源(yuán)汽車銷量占(zhàn)國内汽車市(shì)場銷量的🌈50%以(yi)上。同時混動(dong)新車的占比(bǐ)也将在2030年達(da)到傳統能源(yuán)乘用車的75%以(yi)上，2035年混動🛀🏻及(ji)新能源汽車(che)在傳統能💋源(yuan)乘用車中☔的(de)占比将達到(dào)100%。《總路線2.0》預測(cè)2030年新能源汽(qi)車銷量将超(chao)過3000萬輛，2035年新(xin)能源汽車📧銷(xiāo)量将達🈲到4000萬(wàn)輛以上。

二、受(shou)益于新能源(yuan)汽車的快速(sù)發展，動力電(dian)池市場🆚規模(mo)⭕持續擴大

新(xin)能源汽車産(chan)銷量同比均(jun)繼續保持高(gao)速增長，同🔱比(bǐ)增速☀️持續🚶顯(xiǎn)著領先行業(yè)。根據工信部(bu)數據，2021年我國(guó)新能源🙇‍♀️汽車(chē)🌈銷量達到352萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)160%；根據乘聯✂️會(hui)數據🔞，2021年新能(néng)源汽車國内(nei)零💜售滲透率(lǜ)14.8%，其中12月滲透(tou)率達22.6%，已超過(guò)《新能源汽車(che)産業發展規(guī)劃》中制定的(de)2025年達到20%滲透(tòu)率的目标。

根(gen)據中國汽車(chē)動力電池産(chǎn)業創新聯盟(meng)數據，2021年，我國(guo)動力電池産(chan)量爲219.7GWh，同比增(zeng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tóng)比增長182.3％；裝車(chē)量😍爲154.5GWh，同比增(zēng)長142.8%。根據SNE數據(ju)，2021年全球各國(guó)注冊的電✌️動(dong)汽車⛷️電池電(diàn)量總量爲296.8GWh，同(tóng)比💋增長102.2%，環比(bi)上漲37.3%。

三、中日(rì)韓企業占據(jù)全球動力電(dian)池市場的主(zhǔ)要份額

從頭(tou)部企業來看(kàn)，全球動力電(dian)池廠商主要(yào)集中在中日(rì)韓三國🙇🏻。根據(jù)SNE Research發布的2021年全(quán)球動力電池(chi)裝機量排行(háng)榜，中國廠商(shāng)6家、韓國3家、日(rì)本1家，前十名(ming)分别爲：甯德(de)時代、LG新能源(yuan)、松下、比亞迪(dí)📧、SK On、三星SDI、中創新(xin)航（中航锂電(diàn)）、國軒高科、遠(yuǎn)景動力、蜂巢(cháo)能源。

2021年，甯德(dé)時代在動力(lì)電池領域的(de)全球裝機量(liang)達到96.7GWh，市場占(zhan)⭐有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這(zhè)是甯德時代(dài)連續第五年(nián)登♉上全球最(zui)⛱️大動力電池(chi)企業的寶座(zuo)，與2020年相比，其(qi)市場份額增(zēng)加了8個百分(fèn)點；韓👉國LG新能(néng)源排名第二(er)，2021年動力電池(chí)裝機量爲60.2GWh，市(shì)場占有率爲(wèi)20.3%，是甯德時代(dài)最大的競争(zheng)對手；日本松(sōng)下排名三，2021年(nian)動力電池裝(zhuang)機量爲36.1GWh，市場(chǎng)占有率爲12.2%。

全(quan)球動力電池(chí)公司行業集(ji)中效應十分(fen)明顯，2019—2021年，前三(sān)家企業合計(jì)占市場比例(li)分别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所占(zhàn)市場份額也(ye)保持在90%以上(shang)。

我國在動力(li)電池方向具(jù)有明顯優勢(shì)，2021年我國動力(lì)電⭕池👅廠商裝(zhuang)機量占據全(quán)球50%左右的市(shì)場份額，且我(wo)國在👌動力電(diàn)池主要材料(liao)✍️供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解(jiě)液、配套齊全(quan)，可以進行完(wan)全獨立的設(she)計和量産，在(zai)全球汽車行(háng)業電氣化的(de)變革浪潮中(zhong)，動❌力電池行(háng)💃🏻業相關企業(ye)将會明顯受(shou)益。

四、在電池(chí)技術路線上(shàng)，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各(ge)具優勢🌈，在現(xian)階段仍是市(shi)場主流

2021年，我(wo)國磷酸鐵锂(li)電池裝車量(liang)爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝車量(liàng)🔴的🧡51.7%；三元電池(chi)的裝車量爲(wei)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhàn)總裝車📧量的(de)48.1%。兩種主流路(lu)線，占到總裝(zhuāng)車量的99.8%。

從發(fa)展曆程看，磷(lin)酸鐵锂的裝(zhuāng)機量份額經(jīng)曆了一段🤞先(xian)🐆下降後🌈增長(zhǎng)的階段。2014年和(he)2015年間，磷酸鐵(tiě)锂電池在新(xīn)能源乘用🧑🏾‍🤝‍🧑🏼車(che)市場上一度(du)占據主導地(dì)位；之後受到(dào)政策補貼的(de)影響，三元锂(lǐ)電池裝🧑🏽‍🤝‍🧑🏻機量(liàng)從2016年起📞占據(ju)市場主導地(dì)位；進入2020年以(yi)後，随着甯德(dé)時代CTP技術發(fā)展，比亞迪電(dian)池的推出，針(zhēn)對高能量密(mì)度電池（如三(san)元锂電池）補(bǔ)貼的下降和(hé)三元锂材料(liao)電池安全性(xing)問題日益明(ming)🤩顯，磷酸鐵锂(lǐ)電池市場份(fen)額重新超越(yue)三元锂電池(chi)。

目前，動力電(diàn)池技術路線(xian)主要分爲磷(lin)酸鐵锂、三元(yuan)材料，其使🐆用(yòng)場景各有不(bú)同，不存在技(jì)術上的優劣(lie)替代關系。其(qí)中，磷酸鐵锂(lǐ)電池憑借較(jiào)高的安全性(xìng)能、出色的循(xún)環性能、較低(dī)的成本，早期(qi)主要應用于(yú)新能源商用(yong)車，在近幾年(nián)，乘用車磷酸(suan)鐵✏️锂電池出(chu)🌐貨量亦快速(sù)增長；三元材(cái)料電池憑借(jiè)能量密度高(gāo)、抗低溫、倍率(lü)性能高的優(yōu)勢，主要應用(yong)于新能源乘(cheng)用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬(péng)認爲，近兩年(nian)受國内新能(néng)源汽車補貼(tiē)政策逐步退(tui)出的影響，三(san)元锂電池憑(píng)借更高能量(liang)密度獲得政(zheng)策補貼的優(you)勢有所減弱(ruò)，疊加未來幾(jǐ)年電化學儲(chu)能領域對磷(lin)酸鐵锂電池(chí)的市場需求(qiú)上揚，使得磷(lin)🈲酸鐵锂電池(chi)産量增速超(chāo)過三🔞元锂電(dian)池；全國乘聯(lián)會秘書長崔(cui)東樹認爲，與(yu)需要钴、鎳等(děng)價格高企且(qiě)相對稀缺金(jin)屬的三元锂(lǐ)電池相比，磷(lin)酸⭐鐵锂電池(chi)成本更低，尤(yóu)其在锂電正(zhèng)極、負極、電解(jiě)液等原材料(liao)👣齊漲價的當(dang)下，其🔱規模化(huà)生産的成本(běn)壓力相對較(jiao)小。但崔東樹(shù)同時指出，從(cong)材料角度看(kan)，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量(liàng)密度已無太(tài)多上升空間(jiān)，很可能限制(zhi)其未來的應(yīng)用場景；中國(guó)科學院電工(gōng)研究所教授(shou)陳永翀認爲(wèi)，未來新能源(yuán)汽車市場預(yu)期将更加細(xì)分，在短程低(di)速或中短程(chéng)電動車市場(chang)中，磷酸鐵锂(li)‼️電池很可能(néng)維持主流地(dì)位，但👅對長程(chéng)或其他用途(tu)車輛而言，三(sān)元锂電池也(yě)有望維持一(yī)定優勢。

筆者(zhe)認爲，在沒有(you)重大技術創(chuang)新商用前，磷(lín)酸鐵锂和三(sān)元锂電技術(shù)路線将并存(cun)發展，其中磷(lin)酸鐵锂依托(tuō)安全性能和(he)循🥵環充♈電優(yōu)勢，更多發展(zhǎn)低端車型和(hé)儲能方向🈲；三(san)元锂電将更(geng)多往高鎳方(fang)向發展，憑借(jiè)其更高能量(liang)密度、耐低溫(wēn)性能，占領高(gāo)端車型市場(chang)。

五、鈉離子電(dian)池、高鎳三元(yuan)锂離子電池(chi)和固态電解(jiě)質電池🏃🏻‍♂️是未(wèi)來動力電池(chí)的重要發展(zhan)方向

随着動(dong)力電池的需(xu)求量日益增(zeng)加，動力電池(chi)生産企業也(yě)在尋找未來(lai)動力電池的(de)發展方向，以(yi)目前已經公(gōng)布的研究路(lù)徑來看，鈉離(lí)子電池、高鎳(niè)三元锂離子(zǐ)電池和固态(tài)電解質電池(chí)是廠商主要(yao)選擇的技🔞術(shu)發展路徑。

鈉(na)離子電池原(yuán)材料儲量豐(feng)富，生産效率(lǜ)快，性能與市(shì)場上锂離子(zi)電池沒有明(míng)顯差異，可以(yi)有效降低動(dòng)力♻️電池生産(chan)成本❗。甯德時(shi)代在2025年12月1日(ri)發布鈉離子(zi)電池🈲，相較于(yu)🐅锂離子電池(chi)，鈉離子電池(chí)具有更低的(de)成本而且在(zai)儲運方面具(ju)有巨大優勢(shì)。鈉離子電池(chi)在原理與結(jie)構上與锂離(li)子電池十分(fèn)相似，僅在材(cái)料的選擇上(shàng)✌️存在差異，鈉(na)離📧子電池生(shēng)産線可以沿(yán)用锂離子電(dian)池🛀🏻生産線。目(mù)前鈉離子電(diàn)池初步應用(yong)于儲能和低(di)速動力領域(yù)，随着甯德💯時(shí)代發布鈉離(li)子動力電池(chi)，鈉離子電池(chi)應在動力領(lǐng)域向替代🆚锂(lǐ)離子電池又(you)邁進了一步(bù)。

鈉離子電池(chi)具有高能量(liang)密度，高倍率(lü)充電，優異的(de)熱穩定性㊙️，良(liáng)🐆好的低溫性(xing)能和高集成(chéng)效率等優勢(shi)。電芯單體能(neng)量密度達到(dao)160Wh/kg；常溫充電15分(fèn)鍾，電池容量(liang)可以達☔到80%以(yǐ)上；在-20℃低溫環(huán)境中，放電保(bǎo)持率可以達(dá)到90%以上；系🈲統(tǒng)集成效🈲率可(kě)以達到80%以上(shang)。根據甯德時(shí)⁉️代公布的研(yán)究計劃，下一(yī)🥰代鈉離子電(diàn)池的研發目(mù)标是200Wh/kg以上。

高(gāo)鎳三元锂電(diàn)池是以動力(li)電池中鎳含(han)量爲主要判(pàn)斷标準，主🔞要(yao)包括6系、8系三(sān)元锂電池，甚(shen)至是正在研(yán)究的9系🈚三元(yuán)锂電💁池，在中(zhong)高端新能源(yuán)乘用車上🌈有(you)廣闊🔞應用前(qián)景，在未來解(jie)決安全性的(de)前提下，中高(gāo)端乘用車動(dòng)力電池能量(liàng)密度将有質(zhì)的飛躍。高鎳(niè)三元锂電池(chí)較高能量密(mi)度帶來的優(you)勢将驅動🌈即(jí)使在單位💜成(cheng)本價格依舊(jiu)高于的情況(kuàng)下，實現綜合(he)成本接近磷(lin)酸鐵锂電池(chí)。目前全‼️球主(zhǔ)要動力電池(chí)生産廠商在(zai)高鎳🤞電池研(yan)發上均有布(bu)局。

固态電解(jie)質電池在安(an)全性，穩定性(xing)，循環壽命額(é)能🌈量密度🔴等(deng)方面具有巨(jù)大優勢，有望(wang)解決安全問(wèn)題。使用固态(tai)電解🏃質代替(ti)當前锂電池(chí)中的易燃電(dian)解質溶液，可(kě)以更🐕安全密(mi)集地儲存能(neng)量🔆，使用固态(tài)電解質将減(jiǎn)少對銅和鋁(lǚ)的需求，不再(zài)對隔膜和液(yè)态🎯電解液産(chan)生依賴，但目(mù)前也存在着(zhe)技術不成熟(shu)，生産成本高(gāo)昂，關🤩鍵材料(liào)制備困難等(deng)缺陷，但固态(tai)電㊙️解質電池(chi)💜可以有效減(jiǎn)少動力電池(chí)組體積，保障(zhàng)動力‼️電池安(ān)全，商業化💜前(qian)景廣闊，未來(lái)必定成爲主(zhǔ)流研究方向(xiàng)。

整體來看，全(quán)球新能源汽(qì)車發展勢頭(tóu)明确且強勁(jìn)，随着新能源(yuán)汽車滲透率(lǜ)和銷量的持(chi)續提升，動力(li)電池作爲新(xīn)能源汽車的(de)“心髒”，将迎來(lai)廣闊的市場(chǎng)空間和黃金(jīn)發展時期；在(zai)技術上路線(xiàn)方面，一定時(shí)期内磷酸鐵(tie)锂和三元锂(li)電将并存發(fa)展，長期來看(kan)鈉離子電池(chí)、高鎳三元锂(li)離子電池和(he)固态電解質(zhi)電池有望脫(tuo)穎而出，實現(xian)電池性能質(zhì)的突破。